庞氏骗局的昨天和今天

庞氏骗局是商业模式中绝对的禁区,你要是碰了,就准备进去蹲着吧。那么什么叫庞式骗局呢?庞氏骗局就是,用后入者的本金,当作先入者的收益,不断滚雪球的骗局,俗称“拆东墙,补西墙”:1903年,一名叫查尔斯·庞滋的意大利人移居美国,油漆工的安分生活让他觉得赚钱过于艰难,于是便开始干起了贩卖人口的勾当,因此被抓进了监狱。在狱中,庞滋结识了不少三教九流之徒,都是发财梦的患者,其中有个金融学者告诉他,最快赚钱的方法便是玩资本运作,但是需要大量的流动资金。

出狱之后,庞滋来到了波士顿——当时美国金融最疯狂的城市,但实际上很多人都不知道真正的金融是什么东西,但当地人就是莫名地狂热。于是乎,庞滋琢磨出了一套“借鸡生蛋”的金融计划——将后面投资人的钱支付前面投资者的本息和收益,完美解决了大量流动资金的困境,其实也就是咱前面提到的“拆东墙,补西墙”。

庞滋设置的标的是邮政票据,告诉人们因为欧洲和美国存在汇率和政策差异,如果把欧洲的邮政票据倒卖到美国,便有巨大的利润空间。很多人不了解其中缘由,但这并不要紧,因为庞滋告诉这些人,投资90天可以获得40%的回报,并且不设置起投额度。为了获得信任,庞滋让当地人小额试投,并且提前给他们高额回报,然后慢慢扩大范围,甚至在权威媒体《波士顿邮报》上打广告。那些轻易得到回报的穷人似乎看到了“天上掉下的馅饼”,将庞滋当成散钱济世的“上帝”,纷纷砸锅卖铁加大投资力度。不到一年时间,庞滋便收获了1500万美金的“投资款”,然后过上了奢华的挥霍生活,超大别墅,各种私人订制,甚至他的烟斗拐杖马桶都镶金戴玉,钻石点缀。然而,好景不长,骗局持续了不到一年半的时间,便因资金链断裂而被迫宣布破产,庞滋以诈骗罪被判了5年。

“庞氏骗局”鼻祖庞滋(资料图片)

出狱后,庞滋继续在美国更换城市故技重施,最终美国人忍无可忍将其遣返回意大利。这哥们也大胆,回意大利后不仅没有安分下来,而是将爪子伸向了墨索里尼。没错,就是那个第二次世界大战的发起者。结果计划失败,庞滋被通缉追杀,无奈之下,躲到了巴西的慈善堂中,最终也死在了那里……

网络时代,还有这么一个更形象并更广为人知的段子:

一个骗子帮自己的儿子找媳妇,打电话给世界银行总裁说,“我儿子是比尔盖茨的女婿,想去世界银行当副总裁。”然后打电话给比尔盖茨:“我儿子是世界银行副总裁,想娶你的女儿。”庞式骗局听上去如此显而易见。很多人觉得,我再傻也不会被这种东西骗吧?我再坏也不会拿这种东西骗钱吧?你还真别那么自信。下面再给你讲个故事。麦道夫是美国华尔街的传奇人物,是和巴菲特齐名的投资家。

麦道夫(资料图片)

曾经,他的投资公司在华尔街非常有名,能成为麦道夫的客户,都成为了一种身份象征。他的客户有各种商业精英、政界要员、演艺明星等等。麦道夫向这些客户承诺每年8%-12%的投资收益,而事实上,在长达20年里,不论市场好坏,他确实能给客户带来每年10%左右的回报。

那他真的是骗子吗?最开始,他也许并没想成为骗子。他只是个自信的投资者。

8%-12%,如果连这个收益率也做不到,那我还有什么脸面混投资圈啊!又不是20%,30%!他自信地向投资人承诺了保底收益。以他以前的投资业绩看,他有理由有这个信心。

1987年,麦道夫在美国股市大崩盘时,提前买入看跌期权,赚得盆满钵满;1989年,麦道夫已经控制了纽交所5%的交投量,被《金融世界》杂志评为华尔街收入最高的人之一。所以,我想他心理的预期收益,可能是每年20%,但强压着自己的狂妄,说成了8%-12%。但是,市场波动,不受任何人控制。有涨就有跌,有赚就有赔。在某一年,无论麦道夫如何努力,回报率都无法达到他承诺的8%。怎么办?向所有人承认,我不是神,我也有失败的时候,宣布赔钱?那怎么行!?这一刻,其实,非常关键。麦道夫做了个决定,依然派发10%以上的投资收益。万一明年能赚30%呢?这个窟窿不就补上了吗?可明明亏了啊,拿什么钱派发收益呢?唯一的办法,就是拿投资人的本金。明年就补回来,明年就补回来。从这一秒开始,麦道夫就从投资大鳄,变成了投机骗子。当外界问麦道夫,是什么让你能跨越牛熊市,始终获得稳定收益的呢?他始终说:这是秘密。确实,这是秘密,我用本金付利息的事情,怎么能告诉你?!

巴菲特说过:如果游戏开始二十分钟,你还不知道这个游戏在捉弄谁,那你肯定就是那个被捉弄的傻子。也就是说,一个人很赚钱,你始终不知道他是怎么赚钱的,很可能,他就是想赚你钱。一旦走上用本金支付利息的道路后,麦道夫就一发不可收拾了。为了弥补之前的漏洞,他更加疯狂地向上流社会融资。后来麦道夫说,在长达10年的时间里,他几乎就没做过什么投资,主要的工作,就是不断融资。但是,和庞氏骗局之父庞奇不同,麦道夫自己并不怎么花钱,还很乐善好施。最开始,他可能雄心勃勃想创立一个伟大的公司;然后可能一心只想填上以前的漏洞;最后疲于奔命,只想让这个黑洞不被发现。

直到2008年美国金融危机,大批投资人要求赎回本金,麦道夫知道扛不住了,告诉了他两个儿子自己“拆东墙、补西墙”的游戏。他的两个儿子,当晚就告发了他。最后,也就是2009年6月29日,麦道夫因为用“庞式骗局”诈骗650亿美金,被判入狱150年。

他的一个儿子也在两年后,自杀身亡。这650亿庞式骗局的果,源自20年前种下的那个因。这个因,小到只是对8%-12%的小小自信;这个果,大到最后坐几辈子牢,家破人亡。

今天,给大家讲麦道夫的故事,就是想告诉大家:永远不要挑战人性。很多人并不是“立志”成为骗子,他们只是一念之差,不知不觉“成长”为了骗子。

那我们应该如何避免自己“成长”为骗子呢?永远不要承诺收益率,永远不要承诺收益率,永远不要承诺收益率,即便你再有自信,认为自己可以把商业模式优化到怎样的极致,有必然收益的尝试,都是商业模式的禁区。为了维护一个小谎言,人们常常不得不制造一个更大的谎言;为了维护更大的谎言,最后,人们还要创造一个惊天谎言……等到所有谎言破灭时,就悔不当初,其实一切的开始,都是那么的微不足道。